证券组合理论的开端A证券投资组合原理B资本资产定价模型

套利可理解为A人们利用同一资产在不同市场间定价不一致
　　C项：资本资产定价模型在资源配置方面的一项重要应用，就是根据对市场走势的预测来选择具有不同β系数的证券或组合以获得较高收益或规避市场风险。所以，C项错误。D项：套利的基本原理：所谓套利是指在买入卖出一种资产的同时卖出买入另一个暂时出现不合理价差的相同或相关。

分析股票的定价原理及运用定价公式举例说明
　　对资本结构中不同的组合成分结合起来进行考虑。利用期权定价理论评价企业债务时，对资本结构中不同的组成部分同时进行评价，这样就考虑了每种资产对其他资产定价的影响，确保了整个资产结构评价的一致性。利用布莱克斯科尔斯公式对某一特定证券定价时，不象统计或回归分析那。

证券投资咨询所运用的分析手段有哪些
　　从证券市场的交易状况和投资者的行为、心理等因素来分析证券价格未来变化趋势，运用各种技术指标和其他技术分析方法预测证券价格走势，帮助和启发投资者寻找和发现市场的投资机会。3运用现代金融理论，例如资本资产定价模型、投资组合理论、资产套利模型等评估市场的系统。

论述四种主要的证券分析方法
　　夏普和林特纳的资本资产定价模型和罗斯的套利定价理论。投资组合分析方法的优点是在投资分析中对风险进行分类和定量化描述，寻求收益和风险的制衡tradeoff，在理论上证明了组合投资可以有效降低非系统风险的同时，还能够运用定量化的方法来求解证券组合中各个证券的最佳比例。

Fama和French的三因素模型有哪些局限性或不足
　　在资本资产定价模型中，证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释。它只能告诉投资者风险的大小，但无法告诉投资者风险来自。所得出的模型表达式简单明了；套利定价模型的假设条件相对要简单得多，而其得出的数学表达式就比较复杂。3、市场保持平衡的均衡原理不同。

论述股票市场技术分析的有效性投资学原理
　　投资环境的变化和投资理论的最新进展做了大幅度的内容更新和补充，还充分利用了网络资源为使用者提供了大量网上资料。全书共分7大部分，27章。详细讲解了投资领域中的风险组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论、市场有效性、证券评估、衍生证券、资产组合管理等重要。

这个Rm一本书上写市场投资组合的期望报酬率一本书上写是所有股票
　　单个投资收益率=R投资组合收益率为RM，数值上=组合中各个投资收益率，按持有比例做加权平均值。而单个投资收益率为什么就偏巧是R这么大？为此有一个叫证券市场线又称资本资产定价模型的东西诞生了。他的作者认为，一个投资的收益率，必定是在无风险利率的基础上加一些承。

简述apt模型的几种原理
　　投资者都持有同样的风险组合。风险价格：证券市场线的斜率APT的基本原理：由无套利原则，在因子模型下，具有相同因子敏感性b的资产或组。是用来界定所有证券风险与收益率的关系，而无论这个证券是个别证券，还是有效或无效的证券组合。资本市场线是指表明有效组合的期望收益。

论述四种主要的证券分析方法
　　传统分析方法是根据不同证券对相同的系统性风险的不同反应，来降低非系统性风险；而现代组合分析方法是一种数量化的组合管理方法，以实现投资收益和风险的最佳平衡，如马克维茨的均值方差模型、夏普和林特纳的资本资产定价模型和罗斯的套利定价理论。行为金融分析法：行为金。

简述有效市场理论的基本原理
　　该理论是预期学说在金融学或证券定价中的应用，是现代金融学理论的重要基石，资本资产定价模型CAPM、套利定价理论APT以及期权定价。市盈率效应：是指具有低市盈率的股票或投资组合的未来收益率往往能超过具有高市盈率的股票或投资组合的收益率，其表现要好于市场平均水。